Vorsicht für den Käufer: Die Risiken des "Jetzt kaufen, später bezahlen"-Booms
Seit dem Beginn der Pandemie und der ersten Runde von Schließungen hat der elektronische Handel vorhersehbar einen Aufschwung erlebt, da die Verbraucher keinen Zugang mehr zu den meisten physischen Geschäften hatten und sich massenhaft dem Online-Shopping zuwandten. Etwa zur gleichen Zeit begann sich ein weiterer Trend abzuzeichnen: "Buy Now, Pay Later"-Dienste (BNPL), die den Kunden die Möglichkeit bieten, ihre Einkäufe in kleine Raten aufzuteilen, gewannen schnell an Bedeutung, da immer mehr digitale Marktplätze und Einzelhändler mit BNPL-Anbietern zusammenarbeiteten und diese Zahlungsoption in ihre Kaufabwicklung aufnahmen.
Die Idee hinter BNPL ist eigentlich nicht neu. Sie ähnelt den traditionellen Ratenzahlungsplänen oder Ratenfinanzierungsoptionen, die Einzelhändler den Verbrauchern schon immer angeboten haben und die es ihnen ermöglichen, einen Artikel zu kaufen, auch wenn sie nicht über das gesamte Bargeld verfügen. Das Besondere an dieser modernen, digitalen Reinkarnation dieses Konzepts ist, dass es jetzt auch für kleine, alltägliche Anschaffungen genutzt wird und nicht nur für teure Geräte, Elektronik und andere teure Artikel.
Tatsächlich wird diese Zahlungsoption inzwischen von Einzelhändlern wie Target, Walmart und Amazon angeboten und sogar für den täglichen Lebensmitteleinkauf genutzt. Ein weiterer bemerkenswerter Unterschied ist, dass BNPL-Dienste in der Regel als "zinsfrei" beworben werden und viel leichter zugänglich sind. In einem kürzlich erschienenen Bericht von Fitch wurde hervorgehoben, dass die Kreditvergabe in der Regel sehr schnell erfolgt und eher auf "weichen Kreditprüfungen als auf gründlicheren Überprüfungen beruht, die bei anderen Kreditformen erforderlich sind."
Die Bequemlichkeit dieser neuen Zahlungsmöglichkeit ist zwar unbestreitbar, aber sie birgt auch einige ernsthafte Risiken, die die meisten Verbraucher nicht berücksichtigen. Zum einen bleibt den Käufern aufgrund der einfachen Handhabung und der reibungslosen Kaufabwicklung einfach nicht genug Zeit, um ihre Kaufentscheidungen zu überdenken, und sie werden dazu verleitet, mehr auszugeben, selbst wenn diese Ausgaben ihre Mittel übersteigen. Es ist auch viel einfacher, falsch einzuschätzen, was sie sich objektiv leisten können, da der Gesamtbetrag ihrer Einkäufe niedriger erscheinen kann, wenn er in kleinere Stücke aufgeteilt wird. Auch die Verfolgung der Ausgaben wird schwieriger, da die Zahlungen zeitlich gestaffelt sind und über Wochen oder sogar Monate hinweg automatisch vom Konto abgezogen werden.
Noch beunruhigender ist, dass viele Verbraucher nicht wissen, worauf sie sich wirklich einlassen. Das Zwei-Klick-Verfahren fühlt sich eher an wie jedes andere Online-Einkaufserlebnis, als dass es tatsächlich ein kurzfristiger Kreditantrag wäre. Und genau hier liegt die eigentliche Gefahr für die Mehrheit der Käufer, die nicht aufhören, die Allgemeinen Geschäftsbedingungen zu lesen. Die meisten BNPL-Dienste sind zwar "zinsfrei", aber die Bedingungen, die für dieses Angebot gelten, sind sehr streng. Die Strafen für Zahlungsverzug und Inkassogebühren sind von Anbieter zu Anbieter unterschiedlich, können sich aber sehr schnell summieren. Verbraucher, die eine Zahlung versäumen, können leicht selbst für kleine Anschaffungen exorbitante Beträge zahlen und in eine Schuldenspirale geraten, die an den Teufelskreis der Zahltagskredite erinnert.
Das Fehlen von Bonitätsprüfungen erhöht die Risiken des BNPL-Trends erheblich. In Australien, dem Geburtsland einiger der erfolgreichsten BNPL-Anbieter, werden die Folgen der massenhaften Einführung dieser Zahlungsoption bereits deutlich. Kirsty Robson, Finanzberaterin bei der australischen National Debt Helpline, weist darauf hin: "Die Leute, mit denen wir sprechen, konnten sich die Miete nicht mehr leisten, weil sie zu viele "Buy now pay later"-Zahlungen auf ihrem Konto hatten, und sie konnten sich keine Lebensmittel mehr leisten. Sie haben ihre Lebensmittel mit "Jetzt kaufen, später bezahlen" gekauft und sind dann in eine Art Falle geraten, in der sie das Produkt für ihre lebensnotwendigen Dinge verwenden, es dann abbezahlen und es dann wieder für ihre lebensnotwendigen Dinge verwenden müssen."
Während der Trend in Europa und Australien begann, breitete er sich schnell in den USA aus. BNPL-Unternehmen wie Klarna, Affirm und Afterpay stießen auf großes Investoreninteresse, und Online-Zahlungsriesen wie PayPal beeilten sich, in die Aktion einzusteigen und ihre eigenen Produkte einzuführen. Laut einer aktuellen Umfrage von LendingTree hat ein Drittel der Verbraucher diese Option bereits zur Finanzierung ihrer Einkäufe genutzt, und von diesen haben fast zwei Drittel sie fünfmal oder öfter in Anspruch genommen.
Dennoch ist es äußerst schwierig, das tatsächliche Risikoniveau auf diesem neuen Kreditmarkt abzuschätzen. In Anbetracht der verschiedenen Versionen des Dienstes und der fehlenden Regulierung in dieser aufstrebenden Branche ist es sehr schwierig, die Größe des Marktes selbst zu messen, während das Fehlen einheitlicher Berichtsstandards es fast unmöglich macht, sich ein klares Bild von der Gesamtschuldenentwicklung zu machen. Laut der bereits erwähnten Fitch-Umfrage haben 31 % der befragten US-Amerikaner mit Hilfe von BNPL-Methoden eine verspätete Zahlung geleistet oder eine Verspätungsgebühr erhoben", eine Zahl, die angesichts der Tatsache, dass die meisten BNPL-Anbieter keine großen Rückstellungen für Verluste gebildet haben und nur minimale Forderungsausfälle melden, Anlass zur Sorge geben sollte.
Heute wird der BNPL-Boom von vielen Anlegern und Marktanalysten als "die Zukunft des Finanzwesens der Jahrtausendwende" gefeiert, und die Dynamik der aufkeimenden Branche scheint unaufhaltsam zu sein. Die sprunghaft ansteigenden Akzeptanzraten und das Potenzial für eine globale Expansion unterstützen diese optimistische Sichtweise sicherlich. In Anbetracht der sehr realen Risiken, die in dieser Ecke des Kreditmarktes nicht nur für die Verbraucher, sondern auch für die Anbieter bestehen, könnte sich der weit verbreitete Enthusiasmus jedoch als verfrüht erweisen, und die Anleger könnten den Sprung auf den BNPL-Zug bald bereuen.
