Im März stellte die Europäische Kommission eine wichtige neue Initiative vor, die sie als wegweisend für das Wachstum und die globale Wettbewerbsfähigkeit des Blocks bezeichnete. Kommissionspräsidentin Ursula von der Leyen stellte die "Spar- und Investitionsunion" (SIU) vor, einen Plan, der darauf abzielt, frisches Kapital - in erster Linie aus privaten Quellen - zur Finanzierung strategischer Investitionen in ganz Europa zu nutzen. Die EU kämpft seit langem mit einer unzureichenden öffentlichen Finanzierung, die ihre chronisch überhöhten Ausgaben nicht decken kann, wie in einem Bericht von Mario Draghi im September 2024 hervorgehoben wurde. Schätzungen zufolge benötigt die EU bis 2030 jährliche Investitionen in Höhe von 750-800 Milliarden Euro, um ihre Wirtschaft zu modernisieren, all ihre ehrgeizigen Pläne und Initiativen zu finanzieren und ihr grundlegendes sozioökonomisches Modell zu erhalten. Der ehemalige Chef der Europäischen Zentralbank warnte davor, dass der derzeitige Weg der EU ein "kontrollierter und allmählicher Niedergang" sei, der "zu einer langsamen Agonie verdammt", und dass die Union, wenn sich nichts ändere, sehr wahrscheinlich unter einer langfristigen wirtschaftlichen Stagnation sowie ernsthaften Herausforderungen in Bezug auf geopolitische Relevanz, Sicherheit und Unabhängigkeit leiden werde.

Am 28. April kam es auf der gesamten Iberischen Halbinsel zu den größten und schwersten Stromausfällen seit Menschengedenken in Europa. Große Teile Spaniens, Portugals und Südfrankreichs wurden für mehr als zehn Stunden in Dunkelheit getaucht. Tausende von Zug- und U-Bahnfahrgästen saßen stundenlang fest, und Millionen von Menschen waren ohne Telefon- oder Internetanschluss.

Sich in der aktuellen Finanzlandschaft zurechtzufinden, gleicht dem Versuch, das Matterhorn ohne einen kundigen Schweizer Führer zu besteigen. Für wohlhabende Familien steht sogar noch mehr auf dem Spiel, da sich die komplexen Portfolios nicht nur auf verschiedene Anlagen (Aktien, Immobilien, Kryptowährungen, Gold), sondern auch auf verschiedene Gerichtsbarkeiten erstrecken. Wie wir in unserem letzten Beitrag berichtet haben, verlangen die heutigen Märkte nach Flexibilität, Klarheit und Kontrolle, und genau hier setzt BFI Consulting mit ihrem modernen Asset Reporting System an.

In unserem wirtschaftlichen, geopolitischen und finanziellen Umfeld hat sich in den letzten zehn Jahren viel verändert. Extreme politische Umwälzungen und Konflikte, De-Globalisierung, Interventionismus der Zentralbanken, ausufernde öffentliche und private Verschuldung und fast ununterbrochene globale Krisen der einen oder anderen Art haben die Regeln des Investierens radikal verändert, insbesondere in den letzten Jahren. Rein makroökonomisch ausgerichtete oder langfristig orientierte Anlageansätze funktionieren einfach nicht mehr so gut wie früher, und es sind viel dynamischere, aktivere und reaktionsfreudigere Strategien gefragt.

Seit Jahrhunderten dient Gold als zuverlässiger Wertaufbewahrer und als allgemein anerkanntes Tauschmittel, insbesondere wenn alle anderen Alternativen versagen. Was jedoch für moderne Anleger noch wichtiger ist, ist die Tatsache, dass sich Gold stets als die zuverlässigste Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertung, gegen Marktzusammenbrüche und Wirtschaftskrisen sowie gegen geopolitische Unruhen und Unsicherheit erwiesen hat. Wir haben dies seit jeher immer wieder bestätigt gesehen, aber in den letzten Jahren ist es offenkundig und objektiv unbestreitbar geworden

In der letzten Ausgabe unserer BFI InSights haben wir uns mit der neuen Rolle von Gold als Anker im heutigen globalen Finanzsystem befasst. Wir haben dargelegt, warum Edelmetalle im Allgemeinen vielversprechende Aussichten für die kommenden Monate und Jahre haben. Im Laufe des Sommers hat sich der Goldpreis deutlich nach oben bewegt und einige wichtige Widerstände überwunden. Derzeit wird der Preis um 2'615 USD gehandelt, so dass das gelbe Metall in den letzten Wochen mehr als 10 % zugelegt hat. Wie in unserem letzten Update erläutert, kann die Entwicklung auf dem Goldmarkt jedoch nicht losgelöst von allen anderen aktuellen Entwicklungen in der Welt betrachtet werden.