Spielt der Kassapreis beim Kauf von physischen Metallen wirklich eine Rolle?
Als der russische Angriff auf die Ukraine am 24. Februar begann, erreichte Gold ein 1,5-Jahres-Hoch von 1976 $ und Silber ein Sieben-Monats-Hoch von 25,67 $. Nicht einmal 24 Stunden später lag der Goldpreis bereits wieder unter 1900 $. Angesichts der Entwicklung bis zu diesem Höchststand und der Auswirkungen auf die Kaufpläne einiger unserer Kunden im Februar kam mir der Gedanke: Ist der Kassapreis beim Kauf physischer Metalle wirklich wichtig?
Ja, natürlich ist der Kassapreis wichtig! Wenn Sie Metalle kaufen, versuchen Sie immer, den niedrigsten Preis zu erzielen. Und wenn Sie verkaufen müssen, hoffen Sie immer auf den höchsten Preis. Aber so funktioniert es selten. Nur wenige werden Gold kaufen, wenn der Preis stagniert, aber viele stürzen sich darauf, wenn die Dynamik und die Nachrichten den Preis nach oben treiben. Der Verkauf ist noch schwieriger: Wenn der Preis steigt und Sie wissen, dass Sie große Gewinne erzielen könnten, erinnern Sie sich auch daran, warum Sie es überhaupt gekauft haben, und fragen sich, ob Sie warten sollten, bis der Preis weiter steigt ... oder ob Sie überhaupt verkaufen sollten.
So sehr wir auch nicht "Schäfchen" sein und der Herde folgen wollen, so sehr tun wir es doch fast alle. Es ist sehr einfach, sich vom Trubel des Geschehens mitreißen zu lassen. Aber der jüngste Preiswahnsinn bei den Metallen hat mich zum Nachdenken gebracht. Sie kennen die Gründe, aus denen Sie physische Metalle kaufen - ich spreche nicht von börsengehandelten Fonds oder irgendetwas anderem als physisch zugewiesenen Goldbarren und -münzen - also stellt sich die Frage, ob 10, 40 oder sogar 50 Dollar pro Unze wirklich eine Rolle spielen? Man kauft Metalle, um sich gegen Krisen, gegen Inflation, gegen Währungsrisiken, für die Sicherheit, für den Werterhalt, für die Weitergabe an die Erben, weil es die einzig wahre Form von Geld ist, usw. Die meisten investieren in physische Metalle mit einem sehr langfristigen Plan im Hinterkopf; für die Marktteilnehmer da draußen gibt es andere Möglichkeiten, in Edelmetalle zu investieren.
Als die Gold- und Silberpreise am 24. Februar in die Höhe schossen, konnte ich nicht anders, als drei aktuelle Beispiele von Kunden - und ich nenne sie auch einfach Freunde, denn das sind sie - zu nennen, die versuchten, den besten Preis zu erzielen. Vielleicht kommt eines dieser Beispiele auch Ihnen bekannt vor?
Der versierte Silberkäufer
Im ersten Fall war "John", zu dem ich als langjähriger und sachkundiger Anleger in physische Metalle, insbesondere Silber, aufschaue, davon überzeugt, dass der Silberpreis im Januar/Februar einen schönen Tiefpunkt erreichen würde, und wollte zu diesem Zeitpunkt einsteigen, um mehrere tausend 1-Unzen-Silbermünzen zu erwerben.
John hatte sich den 28. Februar als Ziel gesetzt, bis zu dem er den Kauf abschließen musste, und beobachtete daher die Preise genau. Obwohl der Silberpreis Anfang Januar fast dem Preis entsprach, den er anstrebte, war er zuversichtlich, dass er noch einen besseren Preis erzielen könnte. Um die 3. Januarwoche stieg der Silberpreis sprunghaft an, aber John blieb standhaft und glaubte, dass er sich wieder erholen würde... und das tat er auch. Tatsächlich erreichte der Silberpreis wieder die Preise, die wir Anfang Januar gesehen hatten.
Doch dann tauchte die Nachricht auf, dass Russland seine Armeen entlang der ukrainischen Grenzen bewegt. Silber folgte dem Gold und begann zu steigen.
Schließlich, am frühen Morgen des 24. Februar, riet uns John, sein Silber zu kaufen, da er die Zeichen an der Wand erkennen konnte, dass Gold und Silber stark ansteigen würden, und es ehrlich gesagt so aussah, als gäbe es nichts, was die Preise davon abhalten würde, "über die Stränge zu schlagen". Der Kauf wurde getätigt, aber er verfehlte das Ziel der Anzahl der Münzen, die er kaufen wollte. Und wie wir wissen, begann der Silberpreis bereits am nächsten Tag zu fallen.
John ist ein langjähriger, erfahrener Silberinvestor. Er hat Silber gekauft, als es niedriger war (sogar viel niedriger), aber er hat auch etwas gekauft, als es höher war. Er glaubt an die langfristige Bedeutung von physischem Silber und ist davon überzeugt, dass es noch viel Spielraum nach oben hat, was auch der Fall ist.
Abgesehen vielleicht von einer psychologischen "Niederlage", dass der Preis nicht weiter gesunken ist, wie stehen die Chancen, dass er sich an den Preis erinnert, den er im letzten Jahr bezahlt hat? Wie ich John kenne, wird er das sicherlich tun, aber wäre das für den Rest von uns wirklich wichtig?
10 $/oz aus dem Goldpreis herauspressen
Eine andere Kundin, "Marie", wollte Anfang Februar 100-Gramm-Goldbarren kaufen. Wir hatten gerade Maries Geld erhalten, und da wir den Luxus hatten, dass sie sich in der Schweiz aufhielt, riefen wir sie an, um den Erhalt des Geldes zu bestätigen und ihr mitzuteilen, dass wir den Kauf durchführen würden. Allerdings lag der Spotpreis für Gold zu diesem Zeitpunkt 10 $/oz über dem, was sie für ihren Kaufauftrag geplant hatte.
Sie fragte uns, ob wir mit dem Kauf warten könnten, um zu sehen, ob wir die 10 Dollar zurückbekommen könnten, aber gerade als der Preis um 2 Dollar zurückging, stieg er wieder um 1,50 Dollar. Schließlich, nach drei Telefonaten und keiner Entscheidung, sprachen wir im letzten Gespräch darüber. "Was war wirklich der Unterschied von diesen 10 $/oz?" Marie war auch davon überzeugt, dass der Goldpreis im Jahr 2022 auf über 2000 $ ansteigen würde, so dass sich die Frage stellte, ob sich der Stress, den perfekten Preis zu finden, wirklich lohnen würde.
Sie gab nach, wir kauften, und der Kassapreis, den wir erhielten, betrug 1822 $ statt der 1815 $, die sie sich erhofft hatte. Danach stieg der Goldpreis weiter an. Wie wird es weitergehen? Das ist schwer zu sagen, aber wie hoch schätzen Sie die Chancen ein, dass sie sich in einem Jahr noch an diesen Spotpreis erinnern wird?
2-jähriger Goldpreis in USD/oz
goldpreis.org
Und ich arbeite in der Branche!
Das letzte Beispiel, das ich habe, bin... ich! Wenn Sie in letzter Zeit mit mir gesprochen haben, werden Sie diese Geschichte kennen, und ich glaube sogar, dass ich vor ein paar Monaten schon einmal darüber geschrieben habe. Sie geht auf das Jahr 2019 zurück. Meine Frau und ich hatten beschlossen, unsere jüngste Liquidität zu nutzen, um ein paar kleine Goldbarren zu kaufen.
Nachdem die Entscheidung gefallen war, beobachtete ich die Preise, während ich auf der Arbeit war. Zu diesem Zeitpunkt lag der Spotpreis für Gold bei etwa 1490 $/oz. Im Laufe des Tages begann der Spotpreis zu steigen. Aus Angst vor einem plötzlichen Preisanstieg führte ich meinen eigenen Auftrag mit Gold zu $1525/oz aus.
Buchstäblich innerhalb von Minuten begann der Preis zurückzugehen, und 3 Stunden später war er bereits wieder auf $1480 gestiegen. Als ich nach Hause kam und meiner Frau den Preis mitteilte, den ich für das Gold bekommen hatte, und ihr dann sagte, wie hoch der Spotpreis "jetzt" war, wurde sie wütend auf mich. "Du arbeitest doch in der Branche! Wie konntest du heute zum höchstmöglichen Preis kaufen?!?!"
Ich war an diesem Wochenende in der Zwickmühle und fühlte mich auch ziemlich schuldig. Ich hätte früher am Tag kaufen können, aber ich beobachtete den Preis, und als ich sah, dass er stieg, geriet ich in Panik. Kommt Ihnen das bekannt vor?
In meinem Fall brauchte ich nicht lange zu warten, bis sich der Preis verbesserte, und wenn ich wirklich angeben will, kann ich sagen, dass ich heute ziemlich schlau aussehe, da die Spotpreise heute bei über 1900 Dollar liegen. Vielleicht ist mein Beispiel ein schlechtes, denn ich erinnere mich zwar an den Kassapreis, aber ich erinnere mich daran, wie schuldbewusst mich meine Frau gemacht hat, und nicht daran, wie hoch der tatsächliche Preis war. Ehrlich gesagt, kann ich mich nicht mehr daran erinnern, was ich bei meinen anderen Käufen bezahlt habe.
Der Preis ist heute sogar gut
Ich habe physisches Gold gekauft, als es nur knapp über $1000 pro Unze lag, und ich habe Gold gekauft, als es $1700 kostete. Und ehrlich gesagt, habe ich nicht die Absicht, meine physischen Bestände in nächster Zeit zu verkaufen. Ich habe einige börsengehandelte Fonds genutzt, um auf dem Edelmetallmarkt zu spekulieren - Sie wissen schon, um niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen -, aber für mich ist physisches Gold eine andere Geschichte.
Für "John", "Marie" und mich sind diese physischen Metalle eine Versicherung gegen die bevorstehende Krise. Eine Versicherung ist etwas, das man kauft und von dem man hofft, dass man es nie brauchen wird, aber es ist für einen da, wenn man es braucht.
Wenn mich also der 24. Februar etwas gelehrt hat, dann, dass der Kassapreis im Großen und Ganzen keine Rolle spielt, vor allem, wenn man seine Metalle als langfristige Absicherung gegen viele der Übel nutzen will, die uns wirtschaftlich, geopolitisch usw. treffen können.
Es wird viel über den besten Zeitpunkt für den Kauf von Gold und Silber geschrieben, und die Prognosen fließen so schnell, wie der Schnee der Alpen im Frühjahr in unseren Flüssen schmilzt. Auch mir wird von Zeit zu Zeit die Frage gestellt: Ist heute ein guter Tag, um zu kaufen? Wenn Sie wie ich auf der Suche nach einer Versicherung sind, wenn Sie auf der Suche nach Sachwerten sind, nach echtem Geld... dann, ja, ist der Preis heute sogar gut, und nein, der Kassapreis spielt keine Rolle!
