Silber und Platin: Unbeachtete Kaufgelegenheiten
Während die Preissteigerungen bei Gold in letzter Zeit die Aufmerksamkeit der breiten Öffentlichkeit auf sich gezogen haben, ist es leicht geworden, andere Gelegenheiten bei den Edelmetallen zu übersehen. Sowohl Silber als auch Platin bieten jetzt sehr interessante Kaufgelegenheiten mit einem positiven Ausblick, der durch die fundamentalen Faktoren sehr gut unterstützt wird. Es mag sein, dass sie in Bezug auf einen Preisanstieg bisher hinter Gold zurückgeblieben sind, aber das bedeutet nur, dass ihr Aufwärtspotenzial noch vor ihnen liegt.
Gold hat in den letzten Tagen für Schlagzeilen gesorgt, da sein Preis in die Nähe von 1.700 $ gestiegen ist, ein Anstieg, den die meisten Analysten auf die Ausbreitung des Coronavirus zurückgeführt haben. Die Befürchtungen über die wirtschaftlichen Auswirkungen haben die weltweiten Aktienmärkte ins Taumeln gebracht, und wie üblich und zuverlässig stürzten sich panische Anleger massenhaft auf den sicheren Hafen Gold, weil die Nachfrage so groß war.
Dieser Anstieg ist in der Tat bemerkenswert und bestätigt einmal mehr, dass Gold ein verlässlicher Wertaufbewahrer und eine hervorragende Absicherung in Krisenzeiten ist. Die wirkliche Chance für Edelmetallanleger ist derzeit jedoch nicht in den Mainstream-Schlagzeilen und oberflächlichen Marktberichten zu finden.
Übersehen und unterschätzt
Der spektakuläre Anstieg des Goldpreises stellt aus anlagestrategischer Sicht ein Dilemma dar. Dieser jüngste Sprung auf höhere Preisniveaus könnte ein Zeichen für einen langfristigen Aufwärtstrend sein, eine viel stärkere und robustere Fortsetzung des Aufwärtstrends, den wir in den letzten Monaten gesehen haben. Es könnte aber auch eine unangemessene Nervosität und eine Überreaktion auf die besorgniserregenden Schlagzeilen im Zusammenhang mit dem Virus dahinterstecken; in diesem Fall könnten wir einen angemessenen Rückzug erwarten, sobald sich der Staub gelegt hat. In jedem Fall bleibt physisches Gold für den langfristigen Anleger unabhängig von kurzfristigen Preisschwankungen ein wichtiges Element in seinem Portfolio.
Doch während die Preissteigerungen bei Gold die Aufmerksamkeit der Öffentlichkeit auf sich zogen, wurden andere Gelegenheiten bei Edelmetallen leicht übersehen. Sowohl Silber als auch Platin bieten jetzt sehr interessante Kaufgelegenheiten mit einem positiven Ausblick, der durch die fundamentalen Faktoren sehr gut unterstützt wird. Sie mögen in Bezug auf den Preisanstieg bisher hinter Gold zurückgeblieben sein, aber das bedeutet nur, dass ihr Aufwärtspotenzial noch vor ihnen liegt.
Silber hat bereits bewiesen, dass es in der Lage ist, nach oben zu überraschen. Nachdem es fast ein Jahr lang zwischen $14,5 und $16,4 feststeckte und im Juni letzten Jahres einen Tiefststand von $14,4 erreicht hatte, gelang dem Metall ein beeindruckendes, rasantes Comeback, das im September letzten Jahres $19,7 erreichte. In den letzten Monaten wurde es seitwärts zwischen 17 und 19 $ gehandelt, was wie eine Konsolidierung mit viel Raum und Potenzial für einen erneuten Anstieg aussieht. Und es gibt viele gute Gründe, die für ein solches Szenario sprechen. Zum einen neigt Silber dazu, seinem "großen Bruder", dem Gold, hinterherzulaufen, und die Entwicklung des gelben Metalls spiegelt sich in der Regel mit einer gewissen Verzögerung im Silber wider. Daher ist die Tatsache, dass Silber die jüngsten starken Zuwächse von Gold noch nicht mitgemacht hat, eigentlich eine gute Nachricht für die Anleger.
Auch Platin ist für Edelmetallanleger eine sehr attraktive Option. Nachdem es im Jahresdurchschnitt acht Jahre lang gefallen war, hat das Metall nun glänzende Aussichten, da das Interesse der Anleger im letzten Jahr deutlich gestiegen ist und sich weiter erhöht. Laut dem jüngsten PGM-Marktbericht, der im Februar 2020 von Johnson Matthey veröffentlicht wurde, "geriet der Platinmarkt 2019 ins Minus, da ein Wiederaufleben der ETF-Käufe die physische Investitionsnachfrage auf einen Rekordwert von 1,13 Mio. Unzen ansteigen ließ", während "die allgemeine Verbesserung der Marktstimmung im vergangenen Jahr" dazu beitrug, die Preise auf über 900 $ pro Unze zu stützen, ein deutlicher Anstieg gegenüber 800 $ zu Beginn des letzten Jahres." Man darf auch nicht vergessen, dass die Seltenheit von Platin ein entscheidender Faktor ist, der kaum überbewertet werden kann. Es ist 30-mal seltener als Gold, und wenn man alles Platin, das jemals gefördert wurde, einschmelzen und in ein Becken von olympischer Größe gießen würde, würde es kaum bis zu den Knöcheln reichen. Auch die Nachfrage nach Platin ist sehr gut gedeckt, da es in der Industrie, insbesondere in der Automobilbranche, vielfach verwendet wird.
Grundlegende Unterstützung und langfristige Perspektiven
Silber, Platin und Gold stehen wahrscheinlich alle vor einem neuen Bullenmarkt, der bei den Edelmetallen wohl schon begonnen hat. Die Coronavirus-Panik könnte der Auslöser dafür gewesen sein, und ihre Auswirkungen, sobald sie konkreter verstanden werden, könnten sie in der Tat unterstützen. Wir müssen jedoch bedenken, dass die Krankheit nur die "Kirsche auf dem Sahnehäubchen" all der fundamentalen, wirtschaftlichen und geopolitischen Belastungen war, die die Bühne dafür schon vor langer Zeit bereitet haben.
Es ist klar, dass sich eine Rezession schon seit geraumer Zeit anbahnt, und die Zentralbanker in aller Welt versuchen alles, um sie abzuwenden. Natürlich wird ihr Bestes nicht gut genug sein, zumal sie alle an Heilmitteln zweifeln, die nachweislich schlimmer sind als die Krankheit. Die Rückkehr zu einer massiven Lockerung der Geldpolitik ist inzwischen eine Tatsache, da die EZB, die Bank of Japan, die Fed und die People's Bank of China ihre expansive Politik entschlossen fortsetzen. Auf fiskalischer Ebene werden extreme Staatsausgaben erneut aggressiv als Lösung für alle unsere Probleme angepriesen, während die Zentralbanker selbst die Regierungen direkt auffordern, "mehr zu tun", um ihre eigene Inflationspolitik zu unterstützen. Währenddessen kochen in den meisten großen Volkswirtschaften die Schuldenstände auf nationaler Ebene, in der Unternehmenswelt und sogar in den Haushalten über. Gleichzeitig sind Analysten und "Experten" immer noch besessen von der Entwicklung der Aktienmärkte und feiern jeden neuen Höchststand, als ob dieser tatsächlich den Zustand der Realwirtschaft widerspiegeln würde. Sie nutzen diese durch Schulden angeheizte Fata Morgana einer außer Kontrolle geratenen Inflation der Vermögenspreise, um ihren naiven Optimismus über einen ewigen Bullenmarkt zu rechtfertigen.
Diese eindeutig unhaltbare "Alles-Blase" erreicht nun einen Kipppunkt, der konservativen und verantwortungsbewussten Anlegern, die während dieser Wall-Street-Party geduldig waren, die allesamt mit geliehenem Geld finanziert wurden, das nicht zurückgezahlt werden kann, zwangsläufig Recht geben wird. Wir sehen die Risse bereits in der massiven Welle von Herabstufungen von Schrottanleihen, im Anstieg der Ausfallraten und in der sich stetig beschleunigenden Nachfrage nach Edelmetallen. Es ist zwar unmöglich, den genauen Zeitpunkt zu bestimmen, an dem die Dominosteine wirklich zu fallen beginnen, aber wir können mit Sicherheit sagen, dass sie fallen werden. Und es macht kaum einen Unterschied, ob es diese Virenangst ist, die die unvermeidliche Lawine auslöst, oder die nächste Bedrohung, die die Aktienanleger in die Flucht schlägt. In jedem Fall ist der einzige wirklich umsichtige und bewährte Schutz in diesem Stadium in physischen Edelmetallen zu finden, die außerhalb des Bankensystems und in einem stabilen, berechenbaren Land wie der Schweiz gelagert werden.
Dennoch ist es wichtig, sich auf die Signale und nicht auf das Rauschen zu konzentrieren. Wenn jemand bereits genügend Gold als Versicherung besitzt, aber darüber nachdenkt, weitere Metalle hinzuzufügen, sind Weißmetalle wie Silber und Platin durchaus sinnvoll. Allerdings sind die praktischen Aspekte des Kaufs und der Lagerung sowie die entsprechende Einrichtung von enormer Bedeutung und können einen echten Unterschied ausmachen: Wenn Sie Weißmetalle kaufen und lagern wollen, müssen Sie bedenken, dass sie in den meisten Ländern der Mehrwertsteuer unterliegen. Daher ist es wichtig, einen seriösen Berater zu konsultieren, der Ihnen dabei hilft, den Kauf und die Lagerung so zu gestalten, dass Sie die Flexibilität haben, die Mehrwertsteuer nur im Falle einer physischen Abholung, nicht aber beim Handel zu zahlen.
